Diffidare dell’esplorazione e della produzione di petrolio e gas AD (BUL:NGAZ) e dei suoi ritorni sul capitale

Analisi delle azioni

Quali parametri finanziari possono indicarci che un’azienda sta maturando o addirittura in declino? In genere, vedremo il trend in diminuzione del ritorno sul capitale investito (ROCE) e questo di solito coincide con una diminuzione dell'importo del capitale investito. Questa combinazione può dirti che non solo l'azienda investe meno, ma guadagna meno su ciò che investe. Detto questo, dopo una breve occhiata,Esplorazione e produzione di petrolio e gas AD(BUL:NGAZ) non siamo pieni di ottimismo, ma indaghiamo ulteriormente.

Per coloro che non sono sicuri di cosa sia il ROCE, misura l'importo dei profitti al lordo delle imposte che una società può generare dal capitale impiegato nella propria attività. La formula per questo calcolo sull'esplorazione e produzione di petrolio e gas AD è:

Rendimento del capitale investito = Guadagno prima degli interessi e delle tasse (EBIT) ÷ (Totale attività - Passività correnti)

0,015 = лв1,5m ÷ (лв125m - лв26m) (sulla base degli ultimi dodici mesi fino a giugno 2023).

COSÌ,Esplorazione e produzione di petrolio e gas AD ha un ROCE dell'1,5%.In definitiva, si tratta di un rendimento basso e inferiore alla media del settore petrolifero e del gas del 15%.

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La performance storica è un ottimo punto di partenza quando si ricerca un titolo, quindi sopra è possibile vedere l'indicatore del ROCE di AD per l'esplorazione e la produzione di petrolio e gas rispetto ai rendimenti precedenti. Se vuoi approfondire i guadagni, le entrate e il flusso di cassa storici di Esplorazione e produzione di petrolio e gas AD, dai un'occhiata a questigratuitografici qui.

In termini di movimenti ROCE storici di esplorazione e produzione di petrolio e gas di AD, la tendenza non ispira fiducia. Per essere più precisi, cinque anni fa il ROCE era pari al 3,2%, ma da allora è notevolmente diminuito. Nel frattempo, il capitale impiegato nell’attività è rimasto pressoché invariato nel corso del periodo. Le aziende che presentano questi attributi tendono a non ridursi, ma possono essere mature e affrontare la pressione sui margini da parte della concorrenza. Se queste tendenze continuano, non ci aspetteremmo che l'esplorazione e la produzione di petrolio e gas si trasformi in un multi-bagger.

Tutto sommato, i rendimenti più bassi derivanti dalla stessa quantità di capitale investito non sono esattamente segni di una macchina di capitalizzazione. Inoltre, il titolo è rimasto stabile negli ultimi cinque anni, quindi anche gli investitori non sembrano troppo impressionati. Stando così le cose, a meno che le tendenze sottostanti non ritornino su una traiettoria più positiva, prenderemo in considerazione l’idea di guardare altrove.

Se vuoi conoscere alcuni dei rischi a cui vanno incontro l'esplorazione e la produzione di petrolio e gas, abbiamo trovato AD4 segnali di pericolo(2 non possono essere ignorati!) di cui dovresti essere a conoscenza prima di investire qui.

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